Smart Beta ETF於近年吸引許多投資人的注目，各種不同類型的產品推陳出新，滿足了不一樣投資目標的投資人。如果您想要穩定甚至較高的股息收益，高股息ETF即為首選；如不想承擔太多風險，規劃中長期投資，則可考慮低波動型的ETF；或者想追求更多機會的獲利空間，找具成長潛力的投資標的，價值型ETF將會是您投資的好夥伴。
■ 什麼是Smart Beta ETF? 組成特殊風格，滿足各式需求 市場其實受到許多不同的因子所影響，Smart Beta指的當中有價值的因子，投資人可透過這些因子達成投資目標。簡單來說，我們可以想像自己是一位營養師，如遇到想長肌肉的運動員，就會幫他用蛋白質調配特殊配方，遇到想強化骨骼的，就會在配方中增加鈣的成分，而蛋白質、鈣就是關鍵的Smart Beta。將上述的概念運用於投資就是Smart Beta產品的精神，將關鍵因子制訂成規則，藉此調整投組的結構，幫助我們達成預想的投資目標。 以S&P500指數與S&P500等值權重指數為例，兩個指數成分股相同但配置比例不同。S&P500以公司市值決定占比，S&P500等值權重指數則所有公司採取相同的權重，這樣權重的差異也讓結果出現差異，背後的原因其實是市值規模因子的效果，S&P等值權重指數因不考慮市值，故相對提高了中小型股所占的比例，而市場擴張時中小型股相對有較大的成長空間，故使整體的報酬更佳。在例子中，市值規模較小就是一種Smart Beta，通過這個Smart Beta改變了投組的配置，進而產生高成長性的風格，並反映在報酬上。
主動管理被動執行，結合優勢創造超額報酬 一般的指數型ETF採用被動執行，追求市場平均報酬為目標，共同基金則是透過經理人進行投資決策的主動管理， Smart Beta ETF是一項結合主動策略與被動執行的商品，保留了一般ETF透明度高，交易成本低的特性，但同時又能透過Smart Beta主動的進行策略選股，讓投資人有機會獲得超額收益。
■ 如何選到對的Smart Beta標的? 掌握投資獲利關鍵因子，有機會聰明賺取超額報酬 當然Smart Beta ETF並非完美，利用主動策略追求較高報酬同時，也須承受落後於大盤指數的風險，沒有一種Smart Beta可以總是搶盡風頭，每種Smart Beta的影響力都會隨著市場波動變化，然而若能掌握兩者的輪動關係，反而能幫助投資人做好資產的主動管理，掌握獲得超額報酬的機會。 投資人可以利用經濟循環作為劃分，分別在循環的不同階段布局適合的Smart Beta ETF。當市場處在蕭條期時，可以選擇價值型ETF掌握被低估的標的，也可布局低波動ETF抵禦市場風險；當景氣走到復甦階段時，則可選擇小規模因子ETF，享受高成長的報酬，另外也可選擇動量型ETF掌握趨勢向上的標的，和整體經濟一同向上增長；當走到繁榮時期，選擇動能向上或營收體質表現亮眼的標的，有機會獲得更佳的報酬；當經濟開始逐漸衰退時，選擇基本面佳的質量型或高股息型，因企業營運表現佳，能較不受到經濟轉衰的影響。
