趨勢策略
以獲取 超額報酬為目標,在您可容忍 投資風險下,參與多頭市場表現
選股邏輯
投資 固定收益型資產為主,並輔以 具趨勢的市場與產業
註:實際配置以投組配置為主
衝績效
最多90%
動態 配置70~90%的部位
積極參與多頭市場漲幅
穩陣腳
最少10%
一般情境下,搭配低波動資產(ex.美國政府發行的公債)
強化整體投資報酬穩定性
基金NO.1 / NO.2
精選過去 10
具有獲取超額報酬特質之投資標的
模型理論
B_L模型理論 (1992年發表)
將過去的績效加入對「未來經濟預期趨勢的機率」
有別過去只是對單一報酬率的預期,B_L模型是綜合各種組合的最佳化配置組合
客戶風險 接受度
歷史報酬之 共變異
各資產的 中性看法
隱含均衡報酬率
投資者對 經濟觀點
投資者對經濟看法 的準確度預期 投資者對經濟看法的準確度預期
投資者對未來看法
歷史報酬
之共變異
綜合預期報酬率
最佳資產配置權重