ETF避險3大招，市場怎麼變都不怕！
資料來源/ 中國信託
Feb. 2018
想要高報酬又怕有風險，是普遍投資人的矛盾糾結，到底要怎麼做？才能擁有獲利又同時有保障。 善用ETF避險3大招，做好未雨綢繆，居高思危，即便遇到突如其來的市場重大事件也不怕，無時無刻與您一起守護資產，輕鬆投資又安心。
第1招 熱門避險：選擇避險特性標的ETF，黑天鵝出現也不怕
黃金、美國公債、日圓及美元常是市場主要熱門避險資產。當市場意外反撲或黑天鵝事件突然發生時，市場資金往往會大量流向這類型資產避險。但該如何買到黃金、美國公債，甚至避險貨幣呢? 投資人可善用此類具避險特性標的的相關ETF，在市場發生變化時納入投資配置當中，如此一來，就算趨勢爬再高也不怕。市場走揚就像爬山一樣，爬的越高，挑戰性也越高，只要認知到避險相關ETF，可以做為爬山的避險繩，就能在市場突然發生任何風吹草動或黑天鵝出現時，可緩衝下跌風險，進而保護資產投資組合。
【範例說明】
投資人A(圖左)：
當投資部位位居高點，投資人雖擁獲利，但同步擔心市場下跌風險或黑天鵝出現，步步驚心！
投資人B(圖右)：
認知可將具避險特性標的相關ETF納入投資組合中，不管未來市場怎麼變，投資人如同身上有避險繩，未來爬再高也不怕！
第2招 反向操作：善用反向操作ETF，規避市場下跌風險
一般投資人知道市場上漲可以獲利，但遇到市場下跌時該如何因應呢? ETF除正向追蹤指數漲幅外，也有可與指數報酬反向表現的標的，這就是所謂反向型ETF。當市場下跌時，就是反向類型ETF上漲的時候，只要投資這類型標的，就能在市場下跌時反而獲得報酬，其簡單的投資方式，已經成為投資人習慣避險操作的工具之一。當全球股市持續創新高，對於手上持股部位較高或是長期持有的投資人，在擁抱獲利的同時，難免也會對市場震盪膽顫心驚。此時，運用相同市場反向操作的ETF，即便遇到市場下跌，亦有機會藉由反向ETF的利潤抵擋整體投資部位的損失。
【範例說明】
● 歐債風暴期間，標普500指數最大損失曾來到-18%，但同期反向1倍放空的指數ETF，則是正報酬+16%。
第3招 恐慌不慌：藉由追蹤VIX波動率指數，輕鬆達到避險策略
VIX指數(Volatility Index)又稱波動指數，廣泛用於反映投資者對後市的恐慌程度，常又被稱為「恐慌指數」。當投資人對市場不確定性越高，不安情緒高漲時，VIX指數也猶如溫度計一般快速升高；若市場風平浪靜，VIX指數通常維持在低檔。正因為VIX指數在恐慌時反而會上漲，因此可做為投資人因應市場恐慌的利器。要參與VIX指數同樣可利用相關ETF，在市場可能發生恐慌時，將相關指數ETF納入投資組合中，就能提前做好避險準備。
【範例說明】
● 在歐債風暴期間，標普500指數ETF最大損失曾來到-18%，但同期VIX波動率指數最大報酬曾來到+121%。
學會這三招，輕鬆克服懼高症，讓ETF成為您避險投資好夥伴！
熱門避險：配置熱門避險標的產品，市場動盪最佳緩衝器。
反向操作：反向操作好方便，降低下跌風險。
恐慌不慌：讓恐慌情緒變成投資利器，創造獲利與避險雙贏。
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ETF貼心小提醒：
- ETF不屬於存款保險，仍具投資風險，發行機構以往之經理績效不保證ETF之最低投資收益，投資人須自負盈虧，申請前應詳閱公開說明書，確實作好財務規劃與風險評估。
- 在市場上，放空型及波動型ETF(例如追蹤VIX指數ETF)，因涉及衍生性商品操作，較大部分標的限專業投資人投資。投資人投資前應了解相關規範並謹慎規劃。專業投資人定義為總資產達新台幣3,000萬元(含)以上及具交易經驗與專業知識者。
